不满意今年的投资收益 怎么办?

所属分类:热点资讯   发布日期:2021-10-21 09:56:58

  来源:中欧基金

  大家年初定的基金投资年度Flag,如今实现了多少?

  可能多数人的投资收益和年初预期相比,仍有一段距离。

  有一位粉丝在后台向我们发来了——他在某基金投资平台上,投资基金所取得的收益。

  他今年以来收益率是10.58%,跑赢了92.48%的基民。

  这种排名结果可能说明,90%以上的基民现在还没达到10%这个门槛,

  甚至,应该有不少高点入场的基民还在亏损中。

  年初至今,

  为什么投资收益不如前两年?

  ① 权益市场震荡加剧

  年初至今A股未能延续前两年的辉煌,沪深300指数在2019年、2020年分别取得了+36.07%、+27.21%的优异成绩,2021年以来却遭遇滑铁泸,截至目前跌去5.54%。

  沪深300近三个年度涨跌幅

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  ● 数据来源:Wind,2019/1/1-2021/10/19,指数过往表现不预示未来,投资需谨慎

  实际上,沪深300自春节前达到高点,而后便基本一路调整,期间最大回撤达18.19%。

  ② 板块行业轮动加快

  不仅指数区间震荡,市场的行业轮动也在加剧,复盘今年以来,A股风格已经走过了五个阶段,投资难度非常大:

  第一阶段(年初-2.18):

  指数普涨,消费领涨,成长、金融板块居后;

  第二阶段(2.19- 3.24):

  指数普跌,仅金融板块相对抗跌,多数板块下跌;

  第三阶段(3.25- 7.22):

  指数反弹,成长板块大涨而金融下跌;

  第四阶段(7.23-9.13):

  指数震荡上行,周期板块独涨而消费大跌;

  第五阶段(9.14至今):

  指数震荡回调,风格由周期轮动至消费、金融。

  上证指数今年以来各阶段走势

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  ● 数据来源:Wind,2021/1/1-2021/10/19,指数过往表现不预示未来,投资需谨慎

  ③ 强势基金普遍回调

  受权益市场震荡加剧、风格轮动加快影响,前两年表现优秀的权益基金也遭遇了短期的净值波动。

  我们统计了在2019年、2020年两年内净值实现翻倍的权益基金,

  结果发现, 截至2021/10/19,这一批前两年翻了一倍的权益基金,今年以来平均收益率回落至9.7%,最低收益为-21.24%。

  “2021年初两年翻倍”基金

  在2021年的表现

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  ● Wind,2019/1/1-2021/10/19,“2021年初两年翻倍基金”指2019-2020年间复权单位净值涨幅超100%的基金;基金过往表现不预示未来,投资需谨慎

  基金投资没法“暴富”

  平常心会让我们的投资更从容

  复盘历史,其实每年动辄30%、40%的收益率并不是基金投资的常态。

  据历史数据,A股股票平均年化回报在8%左右;主动权益类基金相对更高一些,在13%-16%的水平。

  A股VS主动权益基金平均年化回报

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  ●数据来源:Wind,2006/10/19-2021/10/19,指数过往表现不预示未来,投资需谨慎

  历史常识告诉我们,两年一倍或许易得,但那是个别年份的好运气使然,切莫将运气当作实力和必然。投资收益能达到五年一倍者,其实已经远远领先于平均水平。

  反过来想,如果把今年的投资目标降低为保住前两年的胜利果实,我们的持仓心态或许从容得多。

  就拿今年来说,虽然说表面看起来,基金收益率不再“亮眼”,但客观来说,基金平均而言依然表现出了相对稳健的收益。

  据WIND统计,股票型基金总指数、混合型基金总指数今年以来分别上涨7.18%、6.84%。

  股价就像一只围绕着价值这位主人散步的小狗,小狗一会跑到前面,一会跑到后面。

  股市向上的成长之路难免一波三折。所以,设定合理的长期投资预期,接受市场先生反复无常的脾气,可以帮忙我们平和地走过低谷,攀爬至更高处摘取胜利果实。


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